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中金整合进行时!中投证券香港子公司作价不到5亿被转让,牌照重合或为主因
近日,北京金融资产交易所挂出中投证券(香港)金融控股有限公司(简称中投证券(香港))100%股权的转让信息,转让方为中国中投证券有限责任公司(简称中投证券)报价4.7872亿元,挂牌期限至今年5月23日。
中金公司相关人士也向界面新闻记者证实了转让的真实性。公开信息显示,中投证券(香港)成立于2012年3月,为中投证券100%控股的子公司。目前,中投证券(香港)主要业务包括:证券期货经纪、投资银行、资产管理、研究分析等,并在受香港证券及期货事务监察委员会规管下,拥有1、2、4、5、6、9号等牌照。
作为中投证券(香港)的控股股东,中投证券已在2016年11月被中金公司以167.85亿元收入囊中。数据显示,截止2018年12月31日,中投证券拥有5417名机构客户、35万名富裕客户及251万名零售客户,对应的客户账户资产总值合计1.274万亿人民币。其广泛及完善的营业部网络、广大的客户基础为中金公司零售经纪及财富管理发展提供了新动能。
中金公司2018年年报中透露,公司已与中投证券在在财富管理业务的产品、投研、培训和营销等四个方面深入对接。中金研究部也对接中投证券研究资源成立研究二部,重点为财富管理客户提供优质的投资咨询服务。2019年中金公司更是将正式启动将中投证券打造为集团零售经纪与财富管理的统一平台的进程,以实现母子公司品牌统一。
那么在中投证券作为中金公司财富管理业务“尖兵”的同时,中金又缘何要售出中投在香港的子公司呢?业内人士认为,牌照重合可能是主要原因。
“香港牌照并不值钱,看这次转让价格就能发现,不到五亿就能买下一个券商。相比中投,中金在香港的牌照也很全。中投在香港的子公司可能只是一个空壳,没什么具体业务,既没有整合的必要,也没有整合的价值。”一家外资券商高层向界面新闻表示。
界面新闻记者从香港证监局查询获悉,中信公司在港的三家主要子公司中金香港证券、中金香港期货、中金香港资管已持有1、2、4、5、6、9号牌照。中金公司也在年报中介绍,2012年,中金香港证券已获得外汇杠杆交易牌照。可以说中金的在港业务相比中投证券(香港)只多不少。
另外,从北京金融资产交易所挂出的股权转让信息也可看出,中投证券(香港)近年来盈利出现了一定问题。公司2018年共实现9293.49万元的营业收入,但净利润却亏损2195.21万元。2019年一季度中投证券(香港)亏损继续扩大,至-732.92万元,同时最新的资产负债率也达到了近80%。
“去年下半年中金就开始了对中投的整合,以往不去公司的投行人天天去公司露脸。”一位接近中投证券的人士表示,转让中投证券(香港)可能也是整合的一部分。
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公司介绍
中投证券是中国中投证券有限责任公司的简称,是在重组原南方证券股份有限公司(简称“南方证券”)的基础上,于2005年9月28日在深圳正式成立的。公司为全国性的综合类券商,注册资本50亿元人民币,由中央汇金投资有限责任公司全资控股。
2016年11月4日,中国国际金融股份有限公司(中金公司,3908.HK)宣布,经董事会批准,中金公司与其主要股东中央汇金投资有限责任公司(中央汇金)订立股权转让协议,将从中央汇金收购中国中投证券有限责任公司(中投证券)的全部股权。根据经资产评估机构评估、财政部核准的中投证券评估值,综合考虑行业发展状况、中投证券财务表现与未来发展及预期协同效应等多项因素,本次交易的对价确定为人民币167亿元。中金公司将通过向汇金公司发行中金公司内资股的方式支付。本次交易完成后,中投证券将成为中金公司的全资子公司。
中国中投证券有限责任公司(简称“中投证券”)于2005年9月28日在深圳注册成立,是一家全国性综合类的证券公司,由中央汇金投资有限责任公司全资控股,注册资本金50亿人民币。设有北京分公司、上海分公司,在全国拥有110家营业网点。
公司成立以来,经纪业务市场份额稳步上升,2009年托管资产总规模一举突破万亿元,列同业第四名。企业融资业务已累计完成债权主承销金额698.61亿元,完成股权主承销金额376.56亿元,被深圳交易所评为2009年度最佳保荐机构。资产管理业务已成功发行四只理财产品,净值排名稳居行业前茅。证券投资业务在证券业协会统计的2008年证券公司自营业务实现收益率排名中位于第二名。创新业务、结构融资业务、金融衍生品业务、期货IB业务等创新业务均取得可喜成绩。新一代集中交易系统、多银行存管系统、“一柜通”前台营业管理系统等多个金融创新项目获得行业协会和政府颁发的多重奖项。
秉承“以专业精神和卓越服务,提升客户价值”的理念,以“服务、人本、创新”为核心价值观,规范运作、稳健经营,公司致力于成为最具竞争力最具价值创造力的一流现代投资银行。